Küresel piyasalar Fed haftasına olumsuz başladı


Küresel piyasalar, dünya genelinde ekonomik aktiviteye ilişkin artan endişelerle yeni haftaya olumsuz bir trendle başlarken, yatırımcılar bu haftaki para politikası kararına ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın konuşmasının yanı sıra ABD, Euro Bölgesi ve Almanya’daki büyümeye odaklandı. , özellikle

Dünya genelinde açıklanan makroekonomik veriler ekonomilerde durgunluk belirtilerinin ortaya çıktığını gösterirken, yukarıdaki veri akışının ardından Fed’in para politikası hamlelerine ilişkin belirsizlikler fiyatlandırmayı zorlaştırıyor.

Fed faiz kararını açıklayacak

Fed’in bu hafta yüzde 80 olasılıkla 75 baz puanlık bir artışa razı olacağı tahmin edilirken, para piyasası fiyat keşfi söz konusu olduğunda bankanın yüzde 51 olasılıkla ve 75 baz puanla 50 baz puanlık faiz artırımı yapacağı tahmin ediliyor. Eylül toplantısında yüzde 40 olasılıkla puan.

ABD’de veri gündeminin bu hafta oldukça yoğun olduğunu belirtmekte fayda var ancak Çarşamba günü açıklanacak Fed faiz kararının ardından piyasalarda veri odaklı bir seyirin gündeme gelmesi gerekiyor.

Öte yandan, şirketlerin kârlılıklarının ve gelecek döneme ilişkin beklentilerinin, cari hesap döneminde piyasalardaki hisse senedi ve sektörel ayrışmaları artırabileceği düşünülmektedir.

BÜYÜK ŞİRKETLER BİLANÇO RAPORLAYACAK

Bu hafta açıklanacak kurumsal bilançolar arasında Microsoft, Alphabet, Apple, Amazon, Meta, Intel, Ford ve Boeing gibi devler öne çıkıyor.

ABD ekonomisinin durgunlaşacağına ve Fed’in şahin politika destekli tahvil alımında daha güvercin olacağına dair tahminler olsa da, bazı varlıklardaki tersine dönen getiri eğrisi belirginliğini koruyor ve durgunluk korkularını besliyor.

Buna göre, ABD 10 yıllık tahvil faizi ile 2 yıllık tahvil faizi arasındaki fark 22 yıl aradan sonra ilk kez 21 baz puana genişlerken, 10 yıllık tahvil ile 3 aylık Hazine bonosu arasındaki fark 41 arttı. baz puanlar Mart 2020’den bu yana ilk kez baz puan oldu. puana kadar.

Bu iki varlık arasındaki getiri farkı, bir durgunluk göstergesi olarak Fed tarafından yakından izleniyor.

Geçen hafta 106,5’e düşen dolar endeksi 106,6’da olsa da sınırlı kazanımlarla haftaya başlarken, altının ons fiyatı yüzde 0,1 düşüşle 1,726 dolara, Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 1,7 düşüşle 97,7 dolardan işlem gördü.

Bu gelişmelerle birlikte New York Menkul Kıymetler Borsası’nda S&P 500 endeksi Cuma günü yüzde 0,93, Nasdaq endeksi yüzde 1,87 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,43 düştü. ABD’de endeks vadeli sözleşmeleri de haftaya düşüşle başladı.

Geçen hafta Avrupa’da Avrupa Merkez Bankası (ECB) 11 yıl aradan sonra ilk kez faiz artırdı ve üç ana faiz oranını 50 baz puan artırdı.

Bölgede açıklanan durgunluğa işaret eden makroekonomik veriler, süregelen enerji kıtlığı ve rekor düzeyde yüksek enflasyon, fiyat keşfini zorlaştırıyor. Avrupa ülkeleri arasındaki borç seviyelerindeki farklılıklar nedeniyle bazı ülkelerin borç verme faiz oranlarındaki artışa daha duyarlı olması, ECB’nin politika alanını daraltmış ve bankayı bu farklılıkların yaygınlaşmasını önlemek için yeni bir politika aracı uygulamaya zorlamıştır. .

Hafta sonu açıklamalarda bulunan ECB üyesi Robert Holzmann, enflasyonun yükselmeye devam etmesi halinde bankanın ılımlı bir durgunluğu kabul edebileceğini kaydetti ve politika hareketlerinin yalnızca ekonomik gelişmelere bağlı olduğunu açıkladı.

Euro/dolar paritesi 14 Temmuz’da 20 yılın en düşük seviyesi olan 0.9952’yi gördükten sonra, geçen hafta yüzde 1.2 yükselen euro/dolar yatay gradyan Alıcı ile 1.0200’de yeni haftaya giriyor.

Cuma günü, Almanya’nın DAX 30 endeksi yüzde 0,05, İngiltere’nin FTSE 100 endeksi yüzde 0,08, Fransa’nın CAC 40 endeksi yüzde 0,25 ve İtalya’nın FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,07 arttı. Avrupa’da endeks vadeli sözleşmeleri yeni haftaya düşüşle başladı.

Asya hisse senedi piyasaları haftaya güçlü bir notla başlarken, küresel resesyona ilişkin artan endişeler ve ABD’de işlem gören Çinli teknoloji devlerine yönelik olası yaptırımlar onları şekillendirdi.

Çin’de devam eden yeni tip koronavirüs (Covid-19) salgını da ekonomik aktiviteye yönelik korkuları canlı tutuyor. Teknoloji şirketlerindeki olumsuz gelişmeler Çin borsalarında düşüşe yol açarken, Çin hükümetinin inşaat sektöründe mücadele eden şirketler için yeni bir fon kuracağını açıklamasının ardından pozitif kalan gayrimenkul sektörü hisselerinden gelen satış baskısı aşındırmaya devam ediyor. sınırlı kapsamda.

Çin’in Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 0.7, Japon Nikkei 225 Endeksi yüzde 0.8 ve Hong Kong’un Hang Seng Endeksi yüzde 1, Güney Kore’nin Kospi Endeksi yüzde 0.57 yükseldi.

BİST ARTIŞLI KURUMSAL VE HİSSE BAZLI BEKLENTİ

Yurtiçinde, gözler bu hafta açıklanacak şirket sonuçlarına çevrilirken, şirket ve hisse bazında hareketin artması bekleniyor.

Cuma gününü alım ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul BİST 100 endeksi günü yüzde 0,21 artışla 2.516,56 puandan kapattı.

Uluslararası piyasada Cuma gününü yüzde 0.15 artışla 17.7407’den kapattıktan sonra dolar/TL bugün 17.7880’den bankalararası piyasaya açılmak üzere işlem görüyor.

Analistler, Türkiye’de Temmuz kapasite kullanım oranı ve reel sektör güven endeksinin, Almanya’da Ifo endekslerinin, ABD’de Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi ve Dallas Fed İmalat Endeksi verilerinin takip edildiğini, teknik olarak BİST 100 Endeksi’nin 2.550’de yer aldığını açıkladı. skor direnç konumunda ve 2,480 işareti destek konumunda.

Bugün piyasalarda izlenecek tarihler şu şekilde:

10.00 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Temmuz Reel Kesim Güven Endeksi

11.00 Almanya, Temmuz Ifo endeksleri

15.30 ABD-Haziran Chicago Fed Ulusal Faaliyet Endeksi

17.30 ABD, Dallas Fed Temmuz ayı imalat endeksi